百亿并购告吹!❗️❗️西部证券终止收购新时代证券 影响有多大?❓❓

小青爱吃草2021-10-20  139

西部证券10月19日晚间公告,截至10月19日17:00,公司未收到北京金融控股集团有限公司已经履行完毕法定程序的内部决策文件。公司终止参与收购新时代证券股份有限公司98.24%股权。公司之前公告与北京金控组成联合体,以自有资金参与收购新时代证券股份有限公司98.24%股权。

此前西部证券和东兴证券都想收购新时代证券,该券商可谓是“香饽饽”。

9月16日,新时代证券28.59亿股股权在北京产权交易所被挂牌转让,这份98.24%的股权转让底价为131.35亿元。财务数据显示,2020年年末,新时代证券总资产为176.74亿元,营收为16.04亿元,净利润为0.37亿元。

9月27日,西部证券发布公告表示拟与北京金融控股集团有限公司组成联合体,参与收购新时代证券股份有限公司98.24%股权,其中公司独立出资金额不超过130亿元。

10月7日晚间,东兴证券发布公告,拟与中国诚通控股集团有限公司(以下简称“中国诚通”)通过公开摘牌方式联合受让新时代证券98.24%股权。其中,东兴证券拟以自有资金出资,取得新时代证券34.385%股权。

彼时市场人士认为,目前新时代证券到底花落谁家尚无定论,西部证券与东兴证券均在公告中表示收购事宜“存在不确定性”,市场对此存观望态度。

从双方的公告来看,不同之处在于,西部证券明确表示要取得新时代证券的控股权,最高现金出资比例不超130亿元,接近新时代证券此次挂牌底价。而东兴证券更倾向于成为参股股东,控股方为央企中国诚通。

从财务数据来看,东兴证券在总资产和盈利能力方面强于西部证券;在净资产规模上,西部证券高于东兴证券。

从资产规模来看,截至2020年底,西部证券总资产638.63亿元,净资产261.08亿元;东兴证券总资产863.75亿元,净资产211.85亿元。盈利表现方面,东兴证券2020年实现营业收入56.87亿元、净利润15.4亿元;西部证券2020年实现营业收入51.84亿元、净利润11.32亿元。

有业内人士认为,新时代证券此次挂牌价格1倍PB的价格并不高。不过,因其公司治理原因,新时代并不是最理想的收购标的,不过其在渠道和市场方面均有积累。数据显示,新时代证券共有63家营业部,多位于华北地区。若公司治理问题严峻会对资产价格产生负面影响;如果收购方有意谋求券商牌照的话,或许会支付合理区间内的溢价;参股股东意向方则相反。

而根据北京产权交易所公告信息,新时代证券此次股权转让披露起止日期为2021年9月16日至2021年10月19日。最终结果如何,或许在10月19日后才能见分晓。

今天已经是披露截止日期的最后一天,目前西部证券已经“官宣”终止收购,而截止发稿时东兴证券方面尚未有相关公告。

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