1700亿国际量化巨头放大招!❗️❗️进军中国,刚完成备案

小青爱吃草2021-09-24  64

中国基金报记者 吴君

又一量化外资巨头来了,国际知名基本面量化投资机构——锐联(RAYLIANT GLOBAL ADVISORS LIMITED)⭐宣布,其控股的上海锐联景淳投资管理有限公司日前完成外资私募证券投资基金管理人备案登记,成为继贝莱德、富达、桥水、野村等机构之后又一家进军中国市场的外资资管机构。截至今年6月30日,锐联在全球的管理规模达到270亿美元(约等于1746亿元人民币)⭐。

目前基金业协会备案的外资私募中,海外量化巨头控股的包括德劭投资、腾胜投资、英仕曼、元胜投资等,这几年其在中国的管理规模增长也比较快。

✅️锐联景淳进军中国私募市场

近期,锐联(RAYLIANT GLOBAL ADVISORS LIMITED)⭐宣布,其控股的上海锐联景淳投资管理有限公司(简称锐联景淳)⭐日前完成外资私募证券投资基金管理人备案登记,未来将深耕中国市场,专注于国内本土化的量化策略与因子开发。

公开资料显示,锐联景淳的注册资本1000万,股东是锐联资产管理有限公司、上海景淳投资管理有限公司,分别持股95%、5%。这家私募目前注册和办公地都在上海市虹口区。

官网信息显示,锐联是一家国际化的资产管理公司,以基本面量化投资领域专精研究闻名,专注于中国及新兴市场的Smart Beta策略开发。截至今年6月30日,公司管理规模达到270亿美元(约等于1746亿元人民币)⭐,主要的客户均来自全球知名的养老金、主权基金以及大型资产管理公司等专业机构投资者。目前其在亚洲、北美和欧洲等地有6个办事处。

锐联创始人及首席投资官许仲翔博士,是全球公认的智能贝塔(Smart Beta)⭐投资创始人之一,也是RAFI基本面量化策略的联合发明人。RAFI基本面量化策略被全球众多大型机构投资者所采用,截至目前,该策略在全球管理着约1500亿美元的资产。此外, 许仲翔曾经担任太平洋债券(PIMCO)⭐多资产配置基金的共同管理人,该基金的管理规模峰值曾达到700亿美元。

外资私募锐联景淳的法定代表人、董事长兼总经理是杨琦萍,她曾经是上海景淳投资的营运总监、上海景资投资的总经理,2014年12月开始担任上海锐联景淳投资总经理。锐联景淳的副总经理戚青松2017年2月进入香港锐联财智集团,担任董事长特别助理,2020年4月加入上海锐联景淳投资。

锐联景淳的董事包括许仲翔、胡力军、段嘉尚、CHEN FAN、何贤发等。

锐联创始人及首席投资官许仲翔表示,“非常高兴完成外资私募证券基金备案登记,感谢监管层的认可和上海虹口金融局的支持。虽然看上去是‘新兵’,但我们早在2009年就在中国A股市场实践基本面量化策略,加上此前丰富的美国及全球量化和多资产配置投资经验,可以说是这个领域的‘老将’。我们坚定地中长期看好中国,致力于为高净值客户提供具备机构客户品质的产品和服务,与中国经济共同成长。”

✅️锐联基本面量化策略管理A股资产超100亿

值得一提的是,与其他多数外资资管机构不同,锐联创立之时就带有中国基因,锐联中、美两地的投研团队长期合力专注于中国市场,集中所有投研力量做好对中国的投资。目前,通过锐联基本面量化策略管理的A股资产已超过100亿人民币。

还有,早在2009年,锐联便将基本面量化策略引入中国,成为唯一一家与中证指数、深交所和上交所合作的外资资管机构。2020年底, 锐联在纽约交易所发行的中国A股ETF (RAYC)是全球第一只主动管理的中国A股ETF。

此外, 锐联还和华夏、嘉实等国内大型基金公司建立了合作关系。华夏基金和锐联早在2017年起便开始共同研发基于中国A股市场的Smart Beta策略,2019年华夏基金推出的创蓝筹ETF、创成长ETF就是双方在中国创业板领域应用因子投资方法论进行Smart Beta策略指数设计的产物。

何为基本面量化投资?❓❓其是一种借助量化的手段来系统地执行基本面投资逻辑的投资策略,这与目前大家熟悉的依据短期价量等技术指标来选股的高频量化投资有很大的区别。这种将基本面分析与计算机算法结合起来的新型投资方式,主要从公司经营和财报等与基本面相关的角度出发,用自下而上的选股逻辑和加权方式来构建组合,以期获得长期稳定的超额收益。

基本面量化的投资理念是自下而上选择优秀的公司,注重于基本面价值的挖掘,而非短期的价格博弈。在海外的成熟市场,长期占据着市场的主流地位的是侧重基本面的量化投资策略。与此同时,这个策略也是专业的大型机构投资人最重要的资产配置方向。

锐联擅长的基本面量化是海外量化赛道的主流,它将行为金融学、数据科学和本地市场洞察等要素结合在一起,与当前热门的高频、高换手的量化策略有着显著的区别。高频量化赛道日益拥挤, 投资容量有限,锐联的加入,将给国内投资者带来更多样化的量化投资选择。

✅️海外量化巨头积极进军中国市场

目前在中国证券投资基金业协会备案的外资私募中,海外量化对冲基金巨头控股的包括德劭投资管理(上海)⭐有限公司、腾胜投资管理(上海)⭐有限公司、英仕曼(上海)⭐投资管理有限公司、元胜投资管理(上海)⭐有限公司等,还有一些外资机构在投资策略中也运用到了量化选股。

目前来看,规模比较大的是德劭投资,尽管旗下仅有德劭锐哲中国私募证券投资基金一只产品,但其管理规模区间在20-50亿元。

今年9月9日,全球量化投资巨头Two Sigma旗下的腾胜投资在基金业协会备案了第二只私募基金产品——腾胜中国瀚量多元资产1号私募证券投资基金,引发市场关注。

据了解,Two Sigma的第二只产品是多资产类产品,投资范围包括股、债、商品等,是一款低频策略产品。协会信息显示,目前腾胜投资的管理规模在10-20亿元,这一数据或许有一定的滞后性,基金君从业内了解到,最新公司管理规模已超过20亿元了。

编辑:小茉

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