8月,迎来大变局,股市逻辑又让很多人看不懂了

小青爱吃草2021-08-02  117

7月份结束了,回顾一下可谓是将冰火重天演化到了极致,一边是中国平安为代表的传统核心资产的不断创出新低,一边是新能源汽车为代表的主流赛道的不断新高,人们几乎可以认定在到来的8月份,似乎还是新能源汽车和芯片的天下,传统的白马股依然会继续创出新低,这是惯性思维的结果。

接下来咱们就用具体的市场表现来看,我做了一个对比,就是整个7月份新能源汽车ETF的涨幅为12%,而新能源汽车龙头宁德时代的涨幅为3%,由此可以看出大家心目中的龙头在7月份涨幅却显得不尽人意,而这还是在不断出现利好的情形下,如今很多的利好都兑现了,在未来没有利好的情形下,什么可以让新能源汽车行业龙头继续上行呢?❓❓这只是一个疑问,第二个疑点在于,新能源汽车行业龙头出现滞涨了,而新能源ETF为什么还能涨12%呢,这只能说明除了龙头之外,其他的补涨品种表现远远胜于了龙头,一般当一个行业出现补涨的时候,行业龙头表现处于衰竭时,那么这个行业的风险系数就相对较高了。

现在之所以人们还没有看到风险,那是因为股市的逻辑正在慢慢的变化,很多人还没有看懂而已,但是这并不妨碍8月份,市场将迎来的大变局:

当前的股市矛盾在于,高位新能源汽车继续向上的风险比较大,而低位的核心资产又没有人关注,因此也就形成了投资的最大困惑,而在我看来8月份或许市场就会改变这种矛盾,出现一种全新的大变局,市场将会围绕行业的景气度,但又不过分的看中行业,而是只能局部公司的盈利预期的一个时期。

说简单点,忽视行业注重上市公司自身的独立表现,比如说即便是白酒行业大家普遍觉得不好,但并不是行业里面的所有公司都是如此,总会有那么一到两家脱颖而出,这一点从本周后半周的北向资金变化上就有深刻体会,尤其是周五的时候,白酒行业里面的泸州老窖、家电股里面的美的集团、以及食品饮料里面的伊利股份分别获得了北向资金的5亿元左右的净买入,这些可都是代表着传统的核心资产啊,被市场逐渐的当成了抛弃的对象。

大概率很多人看不懂,为什么新能源赛道那么好,却没有出现北向资金的声影,反而遭遇市场资金抛售的传统核心资产却成了北向资金净买入的目标,其实这背后的矛盾仅仅是局部的现象,也就是说北向资金未来并不会对整个行业看好,无论是景气赛道还是非景气赛道,极端的做法是需要基本面支持的,目前的景气赛道的估值其实并不便宜了,你要对此作出过重的出仓比例,迎接风险和挑战将是必然的,所以在景气赛道和非景气赛道足个别公司的独立话投资是均衡风险的唯一出路。

当然,一边对传统核心资产里面的景气类公司进行投资,一边对科技产业进行投资,比如北向资金本周就大举买入了科创板,这就是景气赛道的另一个逻辑,科创板指数虽然本周也经历了大幅度波动,但是你从指数的整体走势看,还是非常强势的,沪指本周下跌了150点,而科创板50指数ETF本周还属于微涨,这就是景气赛道与资金的共识,也是8月份市场将会迎来的大变局。

用一句话来总结,就是进入8月份,传统的核心资产会继续大分化,但部分景气类公司会企稳,会改变此前的行业类所有公司一起下跌的局面,景气行业里面的科创板会出现机会。

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